2014年1季度廈門關區鋁及鋁材出口情況分析

　　據海關統計，2014年第1季度廈門關區累計出口未鍛造鋁及鋁材（以下簡稱“鋁及鋁材”）2.7萬噸，比去年同期（下同）增長31.3%；價值5.3億元人民幣，增長16.9%；出口平均價格為每噸2萬元，下跌10.9%。

　　一、1季度廈門關區鋁及鋁材出口的主要特點

　　（一）3月份出口量創年內新高，出口平均價格為年內新低。2014年以來，廈門關區鋁及鋁材出口除2月份因假日因素出現下滑外，總體呈現增長態勢，3月份當月出口量為1萬噸，同比增加39%，環比增加51.5%，為歷史第三高點。與此同時，出口平均價格呈現下滑趨勢。2013年下半年以來，廈門關區鋁及鋁材平均出口價格一直在2萬元/噸左右徘徊，2014年3月份跌至1.9萬元/噸，同比下跌15.1%，環比下降6.5%，為近年來新低（下圖）。

　　中國鋁業網

　　（二）一般貿易出口占近8成，加工貿易增長較快。1季度，廈門關區以一般貿易方式出口鋁及鋁材2.1萬噸，增加16.1%，占同期廈門關區鋁及鋁材出口總量（下同）的77.8%。同期，以加工貿易方式出口0.5萬噸，增長1.9倍，占18.5%。

　　（三）外商投資企業主導出口。1季度，廈門關區外商投資企業出口鋁及鋁材2.2萬噸，增加29.4%，占81.5%。同期，民營企業出口0.4萬噸，增加31%。

　　（四）主要出口至東盟、日本和美國。1季度，廈門關區對東盟出口鋁及鋁材6817噸，增加27.1%；對日本出口3888噸，增加2.7倍；對美國出口3503噸，增加35%。上述3者合計占53.5%。與此同時，對印度出口2998噸，增加1.4倍；對歐盟出口2095噸，減少2.5%。

　　二、廈門關區鋁及鋁材出口量增價跌的主要原因

　　（一）全球制造業企穩回暖，拉動鋁市需求。截至2014年3月份，全球制造業已保持連續17個月增長，全球制造業穩步回升。摩根大通3月份全球采購經理人指數（PMI）為52.4，雖為5個月來新低，但仍高于近16個月的平均水平；日本3月份PMI為53.9，已經連續13個月處于榮枯分水嶺50上方，且PMI新出口訂單指數由2月51.5上升至52.3；３月份美國制造業已連續第10個月擴張，且擴張步伐較前月有所加快，PMI從前月的53.2升至53.7[1]；歐元區制造業增速放緩，3月PMI為53.0，與2月份的53.2基本持平，創下連續9個月高增長的記錄[2]。全球制造業回暖帶動鋁需求的上升，與此同時全球鋁產量不升反降，使我國鋁品出口的空間增加。

　　（二）大宗商品價格下跌，助跌鋁市均價。2014年3月大宗商品價格下行，上海鋼聯大宗商品價格指數（MyBCIB）終值為1030.44，同比下跌5.05%，跌幅較2月擴大了0.81%，環比創下了2012年8月以來新低，降幅為1.47%。上海有色金屬網數據顯示，截至3月31日，鋁價同比下降13.31%。

　　三、當前國內鋁行業值得關注的問題及相關建議

　　（一）產能過剩短期難以緩解。世界金屬統計局WBMS公告顯示，2013年全球鋁市供應過剩110.2萬噸。據預測，2014年全球鋁市還將過剩50萬噸[3]。同時鋁價持續走低，使國際鋁業生產商紛紛實施減產計劃。世界最大的鋁生產商俄羅斯鋁業公司2013年減產8%，在歐洲和美洲的減產量達到120萬噸，預計2014年的減產量將與去年持平[4]；世界三大鋁生產商中的美鋁公司計劃減產55.1萬噸，約占全球鋁產量的1%；中國2014年預計減產150萬噸[5]。但2013年年底，我國電解鋁產量為2204萬噸，同比增長9.65%，再創歷史新高[6]；我國電解鋁產能為3100萬噸，產能利用率僅為71%，產能存在嚴重過剩。截至2014年3月，國內減產規模達51.6萬噸，總運行產能占比1.95%，其中中東部以貴州為代表減產47.5萬噸；但以新疆為代表的西北產能投放仍在進行。由于西部電價較便宜，拉低全國的電解鋁生產成本，產能得到釋放，總建成產能484.5萬噸，約占全國建成規模的14.5%。國內新增產能抵消減產成果，產能供過于求短期內難以緩解。

　　（二）上游鋁土礦進口依存度偏高將推漲原料成本。電解鋁產能的擴張拉動上游氧化鋁的產能膨脹，進而拉動鋁土礦的需求。目前我國已探明的鋁土礦不足全球總量的3%，消耗量卻占全球總量的一半左右，而國內鋁土質量較差，加工難、耗能大的硬鋁石占總儲量的98%，無法支撐電解鋁的生產。我國鋁土資源對外依存度高達60%。印尼、澳大利亞和印度是世界前三大鋁土礦供應國。其中，自印尼鋁土礦進口超過70%。2014年1月起，印尼對鋁土礦等未經加工的礦石實行出口禁令，雖然目前影響有限，但長期來看，將造成鋁土礦供應緊張；澳大利亞鋁土礦價格較為穩定，但價位高于印尼，為55美元/噸左右；印度由于基礎設施較落后和國家政策易變風險，供應不穩定；此外，幾內亞等非洲國家鋁礦價格受基礎設施和運費等因素影響，價格高達80美元/噸。上游鋁土礦進口依存度偏高將進一步推高鋁土礦價格，增加企業原料成本。

　　（三）電解鋁價格與成本倒掛致企業陷入生存困境。目前電解鋁平均生產成本15004.12元/噸，按此前均價12876元/噸計算，行業平均虧損幅度達到2128.12元/噸[7]。2014年初，我國鋁期貨價格和現貨價格均在14000元/噸左右，春節過后，由于下游需求不暢和接貨意愿較低，電解鋁的現貨貼水不斷擴大，從年初升水35元/噸到3月的貼水500元/噸。2014年初至3月28日，電解鋁現貨價格下跌幅度超過1500元/噸，大于2013年整年的下跌幅度[8]。2014年3月，我國20個主要產鋁省市的原鋁現金成本相對鋁價，僅山東和新疆地區保持盈利，其他18個產鋁省市的現金成本出現2559元/噸到676元/噸不同程度虧損。全國約2000萬噸的電解鋁產能，現金成本虧損比例高達73%，遠高于2013年同期的36%[9]。據高盛測算，以現金成本計算，中國約有50%（合1100萬~1200萬噸）鋁產能處在虧損狀態，相當于全球總供應的25%左右。電解鋁價格與成本倒掛致企業陷入生存困境。